資本市場與實體部門的金融風險溢出及宏觀政策調(diào)控效果

摘要： 黨的二十大報告強調(diào)守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險底線。為有效監(jiān)測我國資本市場與實體部門的金融風險溢出，本文通過TVP-VAR模型測度了金融風險動態(tài)溢出指數(shù)和吸收指數(shù)，利用有向網(wǎng)絡拓撲結構考察金融風險主要溢出路徑和特殊時期演變規(guī)律，再基于TVP-FAVAR模型實證研究宏觀政策的金融風險溢出調(diào)控效果。研究表明，(1)金融風險溢出效應在2015年后增強，各資本市場與實體部門的風險溢出效應呈非線... （共15頁）